隸屬于山東省煙臺市牟平區，是2001年1月由原觀水鎮與原埠西頭鎮建制合并而成。2002年該鎮有行政村80個，總面積228平方公里，果園面積6萬畝。1999年，觀水鎮榮獲煙臺市個體經濟十大產業鎮，2002年榮獲煙臺市農業產業化經營十佳專業化鄉鎮。2001年“觀水”牌蘋果被中國國際農業博覽會評為名牌產品，遠銷全國十多個省市，并出口到東南亞和美國。水資源比較豐富，總蓄水量8萬方，43個村安裝了自來水，生活用水和工業用水充足。工業基礎相對薄弱，主要是制板、塑料、制藥、冶煉、礦石開采和加工、食品、果品冷藏等行業。