鐵路西村街道位于皋蘭山北麓，蘭新鐵路兩側。地勢南隆北坡，西突東迤，東以皋蘭南路鐵路東村街道分野；西與五泉街道接壤，南倚蘭山腳下，北連民主西路，占地0.6平方公里。1955年10月以前，屬蘭州市二區管轄，1955年11月一、二區合并后屬城關區。 1956年初，平涼路以西，以東，西路以南，鐵路線及北，五泉街道以東地段，建立鐵路新村街道辦事處。 1980年6月，鐵路新村街道以皋蘭南路為分界線，劃分為鐵路東村與鐵路西村兩個街道辦事處。